小人鱼的姐姐们自从给了小人鱼一把刀滞后就焦急地等待着。望着已经跳出海面的太阳，小人鱼的姐姐们游向船，把头探出水面。王子和公主安安稳稳地待在帐篷里，王子身上也没有任何伤痕。姐姐们心里一沉，好似压着千万斤的石头。小人鱼化为了泡沫。

姐姐们把这个消息告诉了全家人。一时间，到处都弥漫着淡淡的忧伤。“也许巫婆有办法呢？”海王的话语让全家人看见了希望。

海王找到巫婆，希望巫婆能帮助小人鱼复活。巫婆沉默了一会儿，开口道：“我有办法。如果你肯把你的皇冠给我的话，我就告诉你。海王的皇冠是权力的象征，所有的海洋生物都听从它的调遣。海王答应了。为什么呢？海王为了女儿能付出一切。拿出皇冠后，虽然他不再是海王，但他亲爱的女儿是任何贵重的东西也换不来的啊！

巫婆告诉海王，在海洋深处有一座宫殿，宫殿内的生命水由一条凶猛的大白鲨守护着。生命水能复活生物，只需要一滴就够了，但前提是必须在生物死去的二十四小时内，否则就会失效。小人鱼化成的泡沫上有一枚珊瑚发卡。

海王历经千辛万苦，终于拿到了生命水。回来时已是傍晚，时间只剩下两小时。海王和家人简单交代一下，全家人集体出动，地毯式的搜索，终于发现了小人鱼化成的泡沫。

海王小心翼翼地捧着盛着生命水的碗，按捺住紧张的心情，滴入生命水。奇迹出现了！泡沫渐渐变成了小人鱼！虽然小人鱼能讲话了，单还是想去找王子。海王又去找巫婆，用全部的生命水换来药水。小人鱼喝下药水后，来到陆地就是人类，来到海里就是人鱼。王子听了小人鱼讲的自己的经历十分感动，允许小人鱼待在自己身边。小人鱼过上了幸福的日子。