太阳暖烘烘的。鸭妈妈卧在稻草堆里，等它的孩子出世。
一只只毛茸茸的小鸭子从蛋壳里钻出来了，最后只剩下一个特别大的蛋。过了好几天，这个蛋才慢慢裂开，钻出一只又大又丑的鸭子。他的毛灰灰的，嘴巴大大的，身子瘦瘦的，大家都叫它“丑小鸭”。
丑小鸭来到世界上，除了鸭妈妈疼爱它，谁都欺负它。哥哥、姐姐咬它，公鸡啄它，猫吓唬它。丑小鸭感到非常孤单，就钻出篱笆，伤心地离开了家。
丑小鸭来到树林里，小鸟讥笑它，猎狗追赶它。它没有朋友，只好继续流浪。秋风瑟瑟地吹着，树叶飘落在丑小鸭身上，它孤零零地走着，走着，泪珠扑嗒扑嗒往下掉。
有一天，丑小鸭看见一个大湖，它跑过去，在湖水中自由自在地游起来。虽然湖水很凉，但丑小鸭却游得十分高兴，忘记了烦恼。忽然，它看见一群雪白的天鹅掠过湖面，向南方飞去。它们的样子那么高贵，姿态那么优雅，丑小鸭又惊奇又羡慕。