一只狐狸住在山洞里，山上树木茂盛，树枝上的叶子挡住了狐狸的山洞。狐狸生怕被别人看见。一天，狐狸的肚子饿了下山出去找吃的，一只狼也正好饿了也在山下找吃的。忽然，狼的眼睛一亮，看见狐狸也在找吃的。狼向前面走跟狐狸说：“我的肚子饿了只好先拿你当我的美餐了。
”狐狸连忙说：“别吃我，别吃我。”狐狸一机灵想到了跑回家的公鸡，但是鸡的家门口有一条狗。狐狸又说：“我们合作吧？”狼说：“合作干什么，又有什么用？”狐狸说：“咱们俩合作，你去把守在公鸡家门口的那一条狗引开，然后我去把公鸡从家里抓住。
等你脱离险境了之后再去找我吃鸡肉。”狼点点头，“天黑我们就行动”狐狸说。到了天黑，狼按这狐狸说的去做。它来到公鸡的家门口，有爪子一大狗就赶快跑，狗也紧追不舍。狐狸来了，就赶快到公鸡家里，公鸡在睡觉，狐狸一口就把公鸡给吃了。
到了天亮，狼终于把狗给赶走了，它赶快跑到狐狸的家里，里面没人。心想一定被狐狸给骗了。一天，狼来到山上，忽然听到喊救命声，它过去看看狐狸掉在猎人设的陷阱里了，狼把狐狸给吃了。这就是狐狸的报应。