冰雪是个可爱的小姑娘。她从小就想成为一个美人鱼。能在大海里畅游，能和小鱼小虾做朋友，能处在传说中的水晶宫！晚上，她做了一个梦，梦见到了龙王，龙王对她说：“我可以让你变成美人鱼，但是你永远不能回家。”冰雪一听能变成美人鱼，就爽快地答应了。早上她一醒来，发现自己已经变成美人鱼了，正躺在海底，她非常开心，大叫起来：“我变成美人鱼了！我变成美人鱼了！”她的叫声引来了另一个美人鱼，她叫小可爱，很快，她们就成了朋友。
小可爱带着冰雪去游大海，她们看见了小海星，它美丽多姿，一点点移动着。看见了珊瑚，珊瑚中有很多小鱼：红色的、白色的、银色的，各种各样。冰雪不由得发出惊叹声：“太漂亮了!”冰雪饿了，小可爱把冰雪带到自己家，端上来了：鱼、虾、贝类等。在大海里玩耍时很好玩，慢慢的，冰雪觉得生活太枯燥了，她想回家了。
冰雪来到龙王面前，表明她的心意。可龙王大怒，说冰雪不守信用。把冰雪赶出了王宫。冰雪回到了小可爱的家，大哭起来，小可爱说：“你别哭了，我送你回家，但你要永远记着我！”说着，小可爱华作一团泡沫，抱着冰雪飞了起来。不知过了多久，冰雪竟“站”在自己的床上，可小可爱却永远地消失了。