铂科电子科技有限公司（铂科）

1、发行规模不大，对原股本摊薄比例较低铂科转债本次发行方式上设置原股东优先配售、网上发行两种。

2、发行规模为4.30亿元，初始转股价为76.50元/股，目前公司总股本103,680,000股，本次发行摊薄比例为5.14%左右。

3、原A股股东可优先配售的铂科新材数量为其在股权登记日（2022年3月10日，T-1日）收市后登记在册的持有铂科新材的股份数量按每股配售4.1473元可转债的比例，并按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。

4、原A股股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。

5、2、债底预计在72.87元附近，发行公告挂网日平价为86.61元债底约为72.87元，保护性一般。

6、铂科转债期限为6年，债项评级为A+。

7、票面利率为：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%。

8、到期赎回价格为票面面值的115%（含最后一期利息），按照2022年3月8日中债6年期A+企业债到期收益率9.098%作为贴现率估算，铂科转债债底价值约为72.87元，保护性一般。

9、初始转股价为76.50元/股，转股期自发行结束之日（2022年3月17日）满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日（2028年3月10日）止。

10、按照2022年3月8日收盘价66.26元进行计算，发行公告挂网日平价为86.61元。

11、三大条款设置中规中矩。

12、本次转债有条件下修条款为：15/30，85%；有条件赎回条款为：15/30，130%（转股期内），到期赎回价格为115元；有条件回售条款为：30/30，70%。

13、拓展资料1.铂科转债正股为铂科新材，公司自设立以来一直从事合金软磁粉、合金软磁粉芯及相关电感元件产品的研发、生产和销售。

14、其中，合金软磁粉是制造合金软磁粉芯的核心材料，合金软磁粉芯是生产电感元件的核心部件，三种产品是同一业务不同环节的产品形态。

15、公司产品下游广泛应用于变频空调、光伏发电、UPS、新能源汽车、充电桩等众多新兴领域。

16、其中，合金软磁粉芯业务是公司的核心业务，2021Q3，合金软磁粉芯业务实现营收5.05亿元，占公司总营收的97.04%。

17、2.得益于光伏发电、储能、新能源汽车及数据中心等高景气行业的快速发展，公司不断加大市场开拓力度，积极推进产能扩张以满足市场的需求，主营业务收入呈现大幅增长。

18、公司经营业绩总体呈现良性增长。

19、2021年前三季度，实现营业收入5.22亿元，同比增长54.44%；盈利水平增速较往年略有下降，实现归母净利润0.84亿元，同比增长7.69%。

20、按产品类型划分，合金软磁粉芯是发行人营业收入最主要的来源，其收入金额以及占主营业务收入的比例呈逐年上升的趋势，报告期维持在97%以上。

21、合金软磁粉芯一直是公司战略发展的重点，近几年下游客户对合金软磁粉芯的需求量持续增加，公司紧跟市场需求维持较高的合金软磁粉芯研发、生产和销售占比。