如何利用财务报表

利用财务报表的步骤具体如下：

1、搜集整理财务报表可分析的数据，整理企业往期的财务数据，对财务报表进行初步的研究。

2、了解企业所处行业环境的经济特征，通过财务状况的分析，确定财务报表与企业财务性质之间的关系。

3、分析企业竞争策略，通过对企业竞争策略进行研究和理解，准确地反映出企业的经济状况和经济环境，从而对财务报表的部分项目提出建议。

4、完成财务报表的分析，整理财务报表中具有研究价值的分析结果。

5、得出财务分析结论，最后进行财务分析报告的撰写。

?

如何利用财务报表数据评估企业价值

财务报表分析最为常见的用途之一就是评估企业价值，也可以通过对企业过去以及当前的盈利性和风险的研究，结合对未来一般经济状况、特定行业状况以及公司能力和战略等方面的预测来预测企业未来的收益和风险，并将这些预测转换成一套预计财务报表数据。

在此基础上，还可以运用预计财务报表数据进行企业价值评估。价值评估的方法主要有：基于现金流量的方法和基于收益的方法。其中基于收益的方法又包括市场价格与收益（P-E比率，又称市盈率）的理论模型和普通股权益市场价格与账面价值（P-BV比率）的理论模型。

1.现金流量价值评估方法

企业价值=预期现金流量×（1+预期现金流量增长率）/（权益资本成本-预期现金流量增长率）

2.市盈率价值评估方法

市盈率=（1+收益增长率）/（权益资本成本-收益增长率）

企业价值=市盈率×实际收益

3.市场价格与账面价值比率价值评估方法

市场价格与账面价值比率=1+（预期普通股权益收益率-权益资本成本）/（权益资本成本-普通股权益账面价值增长率）

企业价值=市场价格与账面价值比率×普通股权益账面价值

最新研究表明：考察的期限越长，收益和现金流量与企业价值越有类似的相关性；对于更短的时期来说，企业价值与收益的关系更为紧密，而与现金流量的关系相对较远。当股东权益收益率较高，而本期收益率不包含暂时性因素时，本期收益对于评估价值有更为重要的作用；当本期收益难以很好地反映未来收益情况，而企业也将进入其它业务领域时，累计收益可能会起到更好的作用。

如何利用财务报表管理公司

具体办法如下：

一、财务报表横向分析

横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。

二、财务报表纵向分析

横向分析实际上是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析而纵向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。纵向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表中的某一重要项目(如资产总额或销售收入)的数据作为100%，然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列，从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。采用这种形式编制的财务报表使得在几家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。

三、趋势百分率分析

趋势分析看上去也是一种横向百分率分析，但不同于横向分析中对增减情况百分率的提示。横向分析是采用环比的方式进行比较，而趋势分析则是采用定基的方式，即将连续几年财务报表中的某些重要项目的数据集中在一起，同期年的相应数据作百分率的比较。这种分析方法对于提示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势相当有用。趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表中若干重要项目的余额为100%，再将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。

四、财务比率分析

财务比率分析是财务报表分析的重中之重。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表中不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存在逻辑关系的一种分析技巧。然而，单单是计算各种财务比率的作用是非常有限的，更重要的是应将计算出来的财务比率作各种维度的比较分析，以帮助会计报表使用者正确评估企业的经营业绩和财务状况，以便及时调整投资结构和经营决策。财务比率分析有一个显著的特点，那就是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化。正是由于这一特点，使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。