irr计算
如何通俗地理解内部收益率(IRR)?
最简单的理解方法是,考虑资金时间价值即折现率以后,项目未来的现金流入与流出的金额相等,此时的折现率即为内部收益率。
由于是从项目自身内部资金平衡角度,故称内部收益率。
IRR它也叫内部回报率。
是用来衡量该产品的真实收益情况!买年金险,无非就是想有一款稳定高收益的产品。
IRR则能更直观的体现该产品的价值!怎么算储蓄险年化收益?比如这个:这个:还有这个:这些所谓的收益,到底怎么算出来的?确定不是电脑生成的随机数,自己抓阄抓出来的幸运数?说真的,怎么算irr,这个问题从我开始写储蓄险文章以来,就一直有读者在问。
所以今天我用一篇文章,教大家怎么算产品内部真实收益,手把手教,用任何小白都能看懂的方法。
全网你也找不到比这更实用的科普。
想学的,这篇文章肯定能帮到你。
我们买储蓄险时,大家也可以自己动手算irr,多对比产品再下手,从此不再被人忽悠。
1(1)什么是irr?它也叫内部回报率,专业定义是,指现金流入总额与现金流出总额相等时(净现值等于0)的折现率。
计算公式为:IRR=a+[NPVa/(NPVa-NPVb)]*(b-a)是不是看不懂?没关系,上面都是幻觉。
记住一点就行,它是通过每期的资金流入和流出,以及时间成本加权出来的结果,用于衡量产品真实收益情况。
比如我投资一笔钱,5年的回报有多少,10年的回报有多少,irr就相当于一个参考指标,类似银行利率。
其实生活里需要用到irr的地方非常多。
比如你手里有10万块的闲钱,打算拿来存银行,5年期的利率是2.5%,但这时你朋友也想找你借这10万块钱,约定5年后返还11万。
打开表格一算,原来借给朋友的收益率是1.92%,要低于银行5年期利率,所以应该存银行。
具体怎么算?我们接下去看。
(2)正常情况下,irr怎么计算?计算irr只需要三个数值,现金流出、现金流入、时间成本。
因为公式太复杂,通常需要借助excel表格公式来做。
做表格也不难,只需要两列数据,一个是资金年度,一个现金流。
举个例子:30岁那年,老王买了份保险,每年交10万,连续交3年,总共交保费30万,45岁返还了42万,算出irr是2.62%。
具体的流程是什么样的呢?第一步:资金年度是从2006年-2021年,总共15年;第二步:填写现金流,连续3年都存入10万,为现金流出,所以在前3年的现金流位置填的是-100000,没有现金流的地方填0,2021年拿回42万,最后输入的是420000.第三步:输入现金流公式,即:=IRR(到这里,应该是这样的:最后,输入所有现金流的所处位置(案例中,即鼠标从C3处拉到C17处),点回车键就会自动生成irr值,数值再保留两位小数点就可以了。
是不是很简单?没有任何难点,我们只要把现金流输进去,输入irr公式,再把现金流的数值从头拉到尾,最后按回车键生成irr值。
2储蓄险怎么算irr我们已经学会了irr的计算方法,储蓄险其实也是一样的算法,下面分三部分来讲:(一)年金险的计算计算年金险的irr,要分四种情况来看,算出来的irr值也是不一样的。
例题一:短期快返型年金的irr计算短期快返型年金险,通常保单前几年就能返还年金,连续领几年,最后再领一笔满期金。
以X多年金为例,25岁男性,每年交5万,连续交3年,总保费是15万,保10年,约定在第六个保单周年度日领取。
32岁开始领取,每年领7500元,领4年,36岁再领174300元.算出它的irr是3.65%。
这里要注意一个问题,第六个保单周年度日领取,指的是保单第七年,计算irr很容易就犯错,但少一年,算出的irr也不一样,它已经超过了4%。
一旦你算出的irr超过4%,对保险来说几乎不可能,你就要检验哪一步错了。
例题二:含身故金的年金险irr计算我们再看普通养老年金险。
我以X福为例,30岁男性,每年缴纳10万,连续交3年,约定60岁开始领取养老金,每年领4.89万。
如果还没领就去世了:60岁开始领年金,假设50岁身故了,赔max(现金价值,已交保费),这年的现金价值为531500,已交保费是30万,所以身故赔531500元。
算出它的irr为3.05%。
这也是50岁退保能拿回的钱和irr。
如果是领取后去世的:假设活到70岁去世,养老金总共领了11年,因为X福养老年金保证领取20年,没领完就去世了,那么还能领一笔身故赔的钱。
身故赔剩下没领完的养老金:即(20-已领取的期数)×每年养老金也就是说,70岁那年总共可以领取48.9万(4.89+4.89*9),计算irr时,身故赔的这笔钱也要算进去,最后算出irr为3.33%,如下表:如果这笔身故的钱不算进去,算出irr才1.74%,这个收益率是不准确的。
例题三:不含身故金或身故责任结束的irr计算还是用前面的案例。
假设活到80岁才去世,养老金总共已经领了21年,超过20年保证领取年限,身故不会再赔付,算出活到80岁的irr为3.25%,如下表:这是身故结束的情况,还有一种是没有身故赔付,直接退保拿回多少钱,算它的irr。
领取前退保前面已经讲过了,我们看领取后退保的情况。
假设70岁想退保,这时的现金价值是0,退保拿不到钱,算出irr才1.74%。
很多产品从领养老金第二年开始,现金价值就为0了,所以如果已经开始领取,不建议再退保,太不划算。
有的产品领取年金后还有现金价值,退保也会好点。
比如X一生年金,同样条件下,60岁开始领取,每年领46500元,如果70岁退保,能退回435932元,可算出irr:80岁后退保,养老年金险都不会再有现金价值。
例题四:买的储蓄险附加了万能账户怎么算irr现在很多的年金险产品,可以附加万能账户。
所谓万能账户,即到了约定的领取岁数,但不领取年金,这笔钱会自动进入万能账户,继续增长。
账户里的钱可以随时取出来。
以瑞利年金为例,30岁男性,每年缴纳10万,连续交5年,保单第5年开始(34岁)领取,每年领15540元,假设在75岁去世。
未附加万能账户:身故赔max(现金价值,已交保费),已交保费是50万,这时现金价值是78.3341万,所以身故赔78.341万,算出irr为3.54%。
附加万能账户:年金不领取,钱放入账户继续锁定,75岁可一次取回至少120.1677万,因为它的保底收益为3%。
前面35岁时的现金流出为什么不是10万,这是因为保单第5年已经开始领取年金了(15540元),有现金流入。
万能账户保底能做到3%,很不错了,比不附加万能账户拿回的钱肯定要多。
(二)教育、婚嫁金的计算教育金最后一般都会返一笔钱,这笔钱可用作教育资金,也可以作为孩子未来的婚嫁或创业金。
那教育金怎么算irr?还是用产品来举例,以XX向上教育金为例,0岁男宝宝,每年交5万,22岁开始领取,每年领3万,领3年,30岁再返一笔钱,31.465万。
算出irr是3.70%.退保或者身故,算irr和前面是一样的,身故赔max(现金价值,已交保费),退保拿回现金价值,30岁合同结束。
(三)增额终身寿险的计算增额终身寿和年金险不同的地方在于,它的现金价值可灵活支取,而且能以3.5%的速度稳定增长。
以X多多2号为例,30岁男性,每年交10万,交3年:如果不减保,在70岁时一次性把这笔钱取出来,这时的现金价值是113.554万,算出irr是3.47%。
如果有减保,假设50岁时遇到急用钱,先取出20万,剩下的现金价值则继续增值,到了70岁时再把钱一次取出,计算它的irr?首先,50岁的现金价值是570702元,取出20万后,剩余370702的现金价值,这笔钱继续以3.5%的速度增长,得出到70岁的现金价值是737618元(370702*(1+3.5%)^20)算出irr是3.46%:投保时,保单现金价值都会在保单上载明,支取一部分现金价值后,剩余的现金价值是怎么增长的,也会重新载明。
3怎么计算irr说完了,但我知道很多人还是会算错,大概率出在了这四个问题上:问题1:第几个保单年度日&保单第几年是否有区别?有区别。
比如第六个保单年度日,实际上指的是第六年结束,应该算保单第七年,因为这六年过去了,才能说是第六个保单年度日。
而保单第六年领取,其实指的是第5个保单年度日过完后。
这两个说法相差1年,计算irr时一定要注意。
交10万,第六个保单年度领和保单第六年领,算出的irr不一样。
问题2:本年度的现金流是否能归到其它年度?当然不行,金钱是有时间价值的。
老王从张三那借10万块,本金加利息,约定好每年还1万,12年还完,就能算出张三借出的这10万块的收益率是2.92%。
如果现金流入直接在最后输入12万,这样算出的irr肯定是错的,就变成了1.53%,如下表:同样的,如果是每月还一笔钱,约定12个月还完,现金流也是分12期,算出的就是月irr,通过公式可以换算成年irr:(1+月irr)^12问题3:现金流是否都有正负值?是的。
现金流出为负,现金流入为正,所以一开始投入的资金肯定是负数,收益回报才是正数。
如果同一年度里,既有现金流出,也有现金流入,输入的现金流应该是两者之和。
比如现金流出20万,现金流入10万,该年度的现金流是-100000(-100000+200000).问题4:为什么我算的只有3%和4%的差别?因为你没有保留小数点。
我们算出的irr值,通常都是百分位整数,4%或3%,需要保留小数点后两位或四位,算出的irr值才是精确的收益率。
具体操作:点击鼠标右键,设置单元格格式最后:irr确实是个很实用的工具。
计算也简单,如果你们能学会当然更好,买保险也会少踩很多坑,即使不相信业务员,那还不相信自己吗?实在学不会的,问题也不大,大不了就麻烦一点,同类产品之间多对比对比,挑拿回的钱更多的,也基本错不了。
以上。
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