经营现金净流入（现金净流入）

1、已知：NCF0=-1000; NCF1=-200; NCF2~5=360; NCF6=600; 投资报酬率10% （PVIF 10%,1 = 0.9 ; PVIF10%,6 =0.5 ; PVIFA10%,4 = 3.2）求解：初始投资现值合计、营业净现金流量总现值？初始投资现值合计=1000+200（PVIF 10%,1 ）=1000+200*0.9=1180营业净现金流量总现值=360（ PVIFA10%,4 ）+600（PVIF10%,6) -1180=360*3.2+600*0.5-1180=360在此应注意两点：第一，净现金流量是同一时点（如1999年末）现金流入量与现金流出量之差。

2、第二，净现金流量按投资项目划分为三类：完整工业投资项目的净现金流量、单纯固定资产项目的净现金流量和更新改造项目的净现金流量。

3、NCF(net cash flow)以个人日常生活中的情况而言，比如，某月月初共有现金1 200元，本月现金流量周期取得工资收入1 500元，开销生活支出花去800元，购买国债花去1 000元，这样，到月底，还有现金1 200+1 500-800-1 000=900元，当月现金净流量就等于900-1 200=-300元，就是月末比月初净减少了300元的现金。

4、但同时，资产却增加了700元（900+1 000-1 200）。

5、由于利润表所反映的损益信息的固有限制，比如，实现的利润并不一定已取得现金，仍存在收不到现金而发生坏帐的可能性。

6、另外，利润表受人为调节的空间较大。

7、因此，通过编制现金流量表，以提供会计报表使用者更为全面、更为有用、更为真实的信息。

8、举一简单的例子，某企业实现利润1 000万元，现金净流量300万元。

9、可以看出，虽然该企业实现了1 000万元的利润，但是现金净流入却只有300万元，可能性包括有：一是有大量的应收帐款没有收回，使得企业现金没有更多的增加；二是企业偿还了大量的债务或者购买了大量的材料而未使用，导致现金没有随利润的实现而增加，但却可能为下一期现金增加创造了条件；三是企业发生对外投资或者归还了银行贷款；等等。

10、通过对现金流量表、利润表、资产负债表的分析，可以更清晰地了解企业本期的经营活动情况，更全面的评价企业本期的经营活动的质量，有助于报表使用人做出相关决策。